Применение и расчеты по экзотическим деривативам

Дата: 27 января 2016 г.

В программе мероприятия - обсуждение истории, применения, особенностей учета и расчетов по экзотическим деривативам.

Содержание:

1) Распространенные виды экзотических деривативов (погода, электроэнергия, другие энергоносители)

2) Ценообразование на экзотические структурные продукты

3) Передача и хеджирование рисков по экзотическим деривативам

4) Возможности для России и сложности применения.

На рынках США и Европы можно найти необычные и оригинальные деривативы, которые могут представлять интерес для России, в частности производные инструменты на погоду, электричество и другие энергоносители.

Рынок деривативов обладает большим потенциалом роста. Такие контракты могут использовать все компании, чьи доходы или объемы продаж зависят от погодно-климатических условий. Помимо энергетики, это в первую очередь сельское хозяйство, туристический бизнес, пищевая промышленность, производство и продажа прохладительных напитков.

Стоит также упомянуть и транспортные организации. Ежегодно авиакомпании теряют миллионы долларов, задерживая или отменяя рейсы по причине нелетной погоды.

Для разных отраслей учитываются разные естественные факторы. Так, для производителей газа, нефти и угля наиболее серьезным фактором риска является продолжительность и суровость зимы, так как их объемы продаж определяются количеством потребляемого топлива в течение отопительного сезона.

Деривативы на погоду впервые появились на американском фондовом рынке в августе 1997 года в целях защиты доходов производителей, чьи объемы продаж впрямую обусловлены погодными условиями.

Выступающий: Евгений Федоринов, CFA. Специалист с более чем семилетнем опытом коммерческой деятельности, работы со структурированными продуктами, а также в сфере управления инвестициями. Работал в Нью-Йорке, Цюрихе и Торонто. Евгений в настоящее время - студент MBA второго курса в Университете Макгилла (англ. McGill University).