Цель нашего двухдневного тренинга – показать участникам, как создавать безошибочные и понятные финансовые модели в Excel с чистого листа, правильно анализировать их и осуществлять экспресс-проверку.

 

Грамотное построение финансовых моделей в Excel – это «золотой стандарт» и основа аналитического моделирования. Тренинг ориентирован на приобретение и закрепление практических навыков моделирования; мы рассматриваем только кейсы реальных компаний.

 

В ходе курса будут освещены следующие темы:

1. Построение динамических финансовых моделей, учитывающих основные параметры проекта. Особенности, связанные с планированием доходов, затрат, инвестиций, налоговых платежей и других компонентов.

 

2. Структурирование модели с учетом практики ведущих инвестбанков:

a) требования к группировке и технической организации данных;

b) правила построения связей между элементами данных;

c) требования, предъявляемые к формулам;

d) рекомендации по оформлению моделей

 

3. Некоторые приемы для построения сложных моделей:

a) единство формул для всех периодов;

b) флаги, направляющие расчет;

c) промежуточные итоги;

d) флаги, задающие правила суммирования

 

4. Планирование оборотного капитала: через циклы оборачиваемости и на основе отчета о прибылях и убытках. Критерии выбора подхода к моделированию, связь с историей деятельности компании.

 

5. Состав и формат финансовой отчетности проекта.

 

6. Моделирование показателей экономического и налогового окружения. Учет инфляции и колебаний цен.

 

7. Показатели эффективности проекта: использование формул MS Excel и самостоятельное построение показателей.

 

8. Расчет показателей кредитоспособности и их использование при планировании структуры финансирования проекта.

 

9. Проверка модели на наличие ошибок:

a) контроль укрупненных показателей;

b) контроль изменений, происходящих в структуре проекта с течением времени под влиянием инфляции и изменений в ценах (а также, возможно, под влиянием расчетных ошибок);

c) сходимость баланса

 

10. Имитационный анализ:

a) таблицы сценариев;

b) графики чувствительности.